1. Введение
В конце мая текущего года я анонсировал завершение работ по созданию механизма для копирования торговых сделок (подробнее здесь). Перед внедрением этой системы было решено провести его открытое и беспристрастное тестирование. В данной статье хотелось бы подвести итоги этой работы.
2. Тест
Как не парадоксально это звучит, процесс копирования сделок является достаточно сложной с эмоциональной точки зрения процедурой. Во-первых, вы не знаете, когда поступит сигнал, что создает психологический дискомфорт, связанный с ожиданиями и возможными рисками. Во-вторых, после серии убыточных сделок вам психологически трудно повторить новую сделку: а вдруг опять убыток? В-третьих, если вы пропустите сделку даже в силу объективных причин (совещание, кормление ребенка, выбежал за хлебом и т. д.), итоговая составляющая системы в целом будет уже совершенно иной. Именно поэтому в рамках теста мы должны были дать ответ: действительно ли предлагаемый механизм пригоден и удобен для копирования? В этих целях я открыл отдельный telegram канал, в котором приняли участие 15 случайных пользователей сайта. Информационный поток шел односторонний и достаточно скупой: большинство участников тестирования занято по основному месту работы и настроено на получение четких подсказок без излишнего информационного шума (для разговоров и обмена мнениями есть сайт). Визуально это выглядело так:
По истечении месяца совместной работы мы получили достаточный опыт и теперь можем перейти к подведению итогов.
3. Итоги
Напомню, главная задача теста заключалась в подтверждении удобства использования предложенной системы копирования сделок - СКС. Ниже привожу лишь некоторые оценки участников тестирования:
Из этого следует вывод: предложенная СКС достаточно удобная и полностью соответствует требованиям пользователей. Ни один из участников тестирования не выявил каких-либо проблем, затрудняющих взаимодействие с ментором.
4. Финансовый результат
Тестирование СКС проводилось с 23 мая до конца июня 2019 г. Результаты за 7 торговых дней мая (+450 п.) я не учитываю, чтобы получить помесячную сравнительную базу. Поэтому далее будем оперировать только июньскими показателями, которые представлены ниже:
Как следует из таблицы, по итогам месяца СКС сгенерировала 1000 п. прибыли. Это ниже среднего показателя за текущий год, что можно объяснить следующими моментами. Во-первых, в июне было всего 19 торговых дней, в то время как в мае их было 21, а в апреле – 22. Во-вторых, июнь – месяц экспирации. В результате объем формировался не в одном базовом контракте, а распадался на два: новый и старый. Поэтому в ряде случаев СКС просто не могла зафиксировать условия для совершения некоторых сделок, что обусловило «пустые дни» в середине месяца. Третья причина – субъективный фактор. Обычная невнимательность 28.06 привела к тому, что я получил +110 п. вместо сгенерированных СКС +1070 (прерванный шорт в 16:54). Но факт остается фактом, поэтому мы вынуждены работать с тем, что есть.
Посмотрим на полученный результат с другой позиции – с позиции соотношения доходность-риск. За месяц СКС выдала всего 5 убыточных дней со средним показателем -272 п. Что касается прибыльных дней, их было 7 со средним положительным результатом +337 п. Следовательно, по обоим этим показателям мы имеем хорошее преимущество. При этом максимальная просадка за месяц составила всего 470 п. Считаем профит фактор (совокупный доход делим на совокупный убыток): +1,74. Считаем коэффициент восстановления, т. е. способность системы преодолевать убытки (итоговый результат делим на максимальную просадку): +2,13. Эти цифры говорят об одном: наша система имеет устойчивый положительный потенциал. Следовательно, мы можем получать прибыль не только за счет разовых сделок, но и в результате наращивания объема открываемых позиций в условиях пониженной степени риска. А это уже ведет не к линейной, а степенной функции прироста капитала.
Пример. Предположим, что при обычном уровне риска мы торгуем 1 контрактом и получаем 50% в месяц. Значит через 2 месяца мы сможем торговать уже 2 контрактами. Однако при пониженном риске мы сразу сможем задействовать 2 контракта (ведь запас на покрытие просадки гораздо ниже). Следовательно, через месяц наши возможности вырастут уже до 3 контрактов, а через два месяца, мы начнем оперировать суммой, равной 4,5 контрактов, т. е. наша прибыль будет в 2,5 раза больше, чем в первом случае. Именно в этом и заключается вся логика краткосрочной торговли, когда положительное матожидание приводит к перманентному увеличению объема вашей позиции в относительно сжатые сроки, которая, в свою очередь, генерирует прибыль уже по правилам геометрической прогрессии.
5. Что дальше
Мы убедились, что рассматриваемая СКС удобна и способна генерировать прибыль. Но на сколько устойчивой будет эта положительная динамика? Именно этим вопросом я и занимался последние три недели, откладывая отчет о проделанном тесте.
Многие из вас знают расхожую в трейдерских кругах фразу: все системы рано или поздно разваливаются. Пример. Последние пару лет я достаточно эффективно использовал модель волатильного дня. Классическая структура волатильности выглядит как расширение диапазона первого часа на 80 – 150%, коррекция в районе 16:00 к середине сформированного к этому времени диапазона, набор компенсационного объема и возврат к первоначальному экстремуму. Схема расторговки здесь достаточна понятна и легко реализуема: после 16:00 выявляем возврат рынка к середине диапазона, идентифицируем рост объема и входим в обратном направлении с тейком на уровне последнего экстремума. Однако в этом году ситуация радикально изменилась. Во-первых, количество волатильных дней существенно уменьшилось. Если в мартовском контракте их было 13, то в июньском всего 5. Во-вторых, закрытие коррекций происходит все реже и реже: в мартовском контракте 9 наблюдений, в июньском – 0. В результате в течение полу года простая и прибыльная стратегия превратилась в поломанную игрушку, которую можно использовать исключительно в ручном режиме с применением определенных фильтров.
Что же делать в такой ситуации? Здесь я хочу задействовать ряд механизмов, которые, как я надеюсь, помогут убрать этот негатив. Сначала базовый постулат: если отдельная стратегия рано или поздно подлежит распаду, то набор из нескольких стратегий априори является более устойчивым механизмом, т. к. убыток по одному паттерну будет компенсирован прибылью по другому торговому сценарию. Это утверждение имеет право на жизнь при соблюдении следующих условий:
- все включаемые в систему стратегии изначально должны иметь высокое положительное матожидание;
- корреляция между отдельными стратегиями должна отсутствовать, либо быть минимальной;
- чем больше количество задействованных стратегий, тем устойчивее их совокупность;
- раздельный учет эффективности по отдельным стратегиям в целях их своевременного отключения или подключения к общей системе при условии достижения ими заранее остановленных реперных значений.
Смещение акцента на устойчивость СКС говорит о том, что нам нужен еще один тест, максимально приближенный к «боевым» условиям. Поэтому с 1 августа я запускаю новый telegram канал с трансляцией торговых сигналов. В этот раз подписку ограничивать не буду. Пусть каждый желающий смотрит и делает соответствующие выводы. Единственное, хочу напомнить: мы все еще тестируем систему. Поэтому уровень риска вы должны определить сами, но лично я пока не рекомендую задействовать более 1 контракта. Давайте дождемся окончательного результата, после чего решим, как действовать дальше.
