Если посмотреть на долгосрочный график RI, мы отчетливо увидим, что 12 февраля 2017 г. рынок зафиксировал рост и перешел в фазу развития баланса. Прошло два года, а цена все еще продолжает бродить в выбранном ею коридоре. Есть ли признаки выхода из сложившейся структуры?
Сначала посмотрим на сам фикс. Это не просто одиночный зафильтрованный объем. Фильтация шла в течение половины срока всего мартовского контракта 2018 г., и объемы здесь прошли не шуточные. Очевидно, что долгосрочник приложил не малые усилия для того, чтобы остановить рынок. В конечном итоге его активность увенчалась успехом и он сбросил цену вниз на 95700. На этом уровне установилась нижняя граница баланса, после чего начался инерционный возврат вверх.
Между уровнями 110700 и 115500 пошел еще один набор объема. Это продолжалось весь декабрьский контракт 2017 г. Т.к. инерционный возврат не завершился, можно было ожидать выхода из него вверх. Это и произошло. Рынок пробил верхнюю границу баланса, но на этом не остановился и приступил к расширению своей структуры. Однако перепозиционирования 119300 не получилось, и цена вновь ушла вниз. И тут же пошла новая попытка роста. Но этот рост уже был остановлен жестко - выше 130800 прошла отзывчивая активность продавца, спровоцировавшая снижение на 104700.
Со временем этот уровень стал весьма значимым: он три раза останавливал снижение рынка. В результате образовалось объемное ядро баланса, которое четко просматривается на горизонтальной гистограмме.
В конце прошлого года на графике зафиксирован весьма значимый "хвост" покупателя под 104700. После этого цена вновь устремилась вверх. Практически весь прошлый контракт наблюдалась концентрация объемов вокруг верхней границы объемного ядра на 119300.
И вот в последние дни рынок попытался выйти из этого накопления, установив новый локальный максимум. Кроме того, на последнем баре на 123000 мы видим зафильтрованный объем, на котором и была завершена неделя. Вполне вероятно, что отсюда последует рост в точку 1 на 130800. А вот что будет ли рост дальше, уже отдельный вопрос, который потребует новой информации.
А если рынок все-таки пойдет вниз? Ближайшая цель в точке 2 на линии поддержки по прошлому контракту на 115500. Если она не устоит, то возникают две цели в точках 3 и 4 на 110700 и 104700 соответственно.
Таким образом, делаем вывод. Если в первые дни недели цена обновляет последний максимум, следует открывать лонг с целью 130800. В противном случае, при снижении на 400 - 800 п. надо искать шорт с ориентацией на указанные выше уровни снижения.
