С боем курантов страна перевалила в 2018 год. И пока подавляющая часть населения продолжает сражаться с оливье, в очередной раз сопереживая телевизионным героям с улицы Строителей, наиболее продвинутые индивиды начинают задумываться, что же нас ожидает в недалеком будущем. Наберемся смелости и причислим себя к любознательной категории граждан, попытавшись сделать прогноз развития отечественного финансового рынка на ближайшие несколько месяцев.
Согласно уже сложившейся традиции, сначала посмотрим на рынок с позиции долгосрочного игрока. Открываем недельный график в разрезе 5 лет.
Что видим? Снижение с пиком в конце 2014 г. Отскок. Опять снижение. И опять отскок. Означать это может только одно: наблюдается развитие долгосрочного баланса. Но перед тем как перейти к детализации балансовой среды, следует обратить внимание на уровень пятилетнего максимального объема. Он находится на отметке 130000 и продолжает давить сверху вниз. Компенсационный эффект следует ожидать только по факту перетекания объемов вниз. Наиболее вероятными кандидатами для этого могут стать уровни 112900 или 91800. И пока объемы не сконцентрируются внизу, продолжение роста представляется маловероятным.
Переходим непосредственно к долгосрочному балансу. Он начинается с фиксации на волатильном баре 14.12.2014. Нижняя граница 61000. Верхняя - 106500. Граница верхнего расширения 117400.
Что примечательно в этом балансе? Достаточно плотное центральное ядро с расположенным внутри его максимальным объемом баланса. Неразвитость нижней части. Попытки построения верхнего ядра в области расширения верхней границы. По логике, напрашивается движение вниз для выравнивания балансовой структуры. Особую актуальность это приобретает по мере наполнения объемами верхнего ядра. И пока не произойдет перепозиционирования уровня 117400 вверх с выходом за границу 122000, говорить о сломе долгосрочного баланса представляется преждевременным. Но забывать обозначенные контрольные точки ни в коем случае нельзя!
Уменьшаем масштаб и переходим на среднесрочный уровень. На дневном графике также баланс с 16.02.2017. Верхняя граница 117400. Нижняя – 95000. Объемы сосредоточены в верхней половине графика.
Начавшийся в конце июня прошлого года рост объясняется инерционным возвратом рынка к первоначальному фиксу. Поэтому вполне вероятен выход на 117400. А вот что будет дальше – остается вопросом. Попытаться подробнее рассмотреть участок графика с 16.10.2017.
Главное, что бросается в глаза, что здесь тоже баланс, который развивался в течение всего декабрьского контракта. Следовательно, он полностью "созрел" с точки зрения времени. Кроме того, его структура также полностью сформирована: был инерционный возврат к фиксу, прошла отзывчивая активность как продавца, так и покупателя. Очевидно, что рынок готов к выходу из балансовой среды и к переходу в фазу импульса. Главный вопрос – куда: вверх или вниз?
Здесь базовая подсказка - максимального объема баланса. Он расположен на отметке 115600. Если продолжаем движение вверх, пробиваем 117400, закрепляемся объемом выше и потом распределяем накопленный объем вверх, то лонг, лонг и еще раз лонг. Но более правдоподобным сценарием видится нисходящее движение. Накопленный сверху объем вполне может спровоцировать выход вниз. В этом случае по правилам аукциона цена спустится к нижней границе текущего баланса на 111000. В результате рынок окажется под двойным давлением максимального объема верхнего долгосрочного ядра (112800) и среднесрочного баланса (111700). А это уже серьезно, т.к. далее вступит в силу притяжение уровня 91800.
Итак, делаем выводы. Участок графика между 115700 и 117400 является «серой» зоной, которую нельзя спрогнозировать. Перепозиционирование 117400 вверх создает благоприятные условия для работы в лонг. Возврат под 115700 открывает дорогу вниз. Сначала это 111000. При перепозиционировании этого уровня вниз, цель - нижняя граница среднесрочного баланса на 95000 или даже 91800, где концентрировались объемы недельного тайм-фрейма.
