Как говорится, предсказание – дело неблагодарное. Но я все-таки попробую. И я считаю, что RI ожидает падение.
В качестве обоснования своих слов сначала проанализируем рынок с точки зрения долгосрочной перспективы.
15.12.14 RI показал фикс на 61000 на сверх волатильном баре и развернулся вверх. В мае прошлого года произошел ретест уровня перепозиционирования (ПП) предыдущего баланса на 106600, после чего началось инерционный возврат к фиксу. ПП фикса не случилось. Из этого следует вывод, что рассматриваемый инструмент вошел в фазу долгосрочного баланса с границами 61000 – 106600.
Исходя из логики развития балансовой структуры, можно предположить, что RI должен продолжить движение вверх с выходом над 106600, встретиться здесь с отзывчивой активностью (ОА) продавца и только потом развернуться вниз. Однако здесь присутствует большое НО. В текущем балансе образовалось четко выраженное ядро в границах 81800 – 96300. И именно верхняя граница этого ядра выступила мощным сопротивлением на пути дальнейшего роста.
Теперь рассмотрим специфику последних недельных баров. 27.06.16 рост пошел без каких-либо выбросов. Другими словами, мы не видим повышенной активности покупателя. Зато наверху 18.07.16 явно присутствуют объемы, толкнувшие рынок вниз. Последний бар также не показал интереса покупателя. Да, рост был, но ротационный, без ускорения через объемы. И… фильтр наверху, как бы в завершении недельного роста.
Подводим итог нашим наблюдениям по данному ТФ:
1) рынок в балансе;
2) направление последнего движения - снизу вверх с целью выхода в область 106600 – 114600;
3) сформировавшееся ядро с верхней границей 96300 выступает в качестве концептуального сопротивления, способного развернуть рынок вниз с целью:
а) нижняя граница ядра на 81800;
б) уровень первичного фикса на 61000;
4) дальнейшее развитие рынка связано с ПП 96300 (вверх) или 88400 (вниз); при этом наиболее вероятное направление – вниз.
Переходим на дневной ТФ в разрезе одного года.
С 24.08.16 здесь развивается баланс. По характеру текущей структуры можно предположить, что это реверсный баланс вверх: под фиксом была сформирована значительная область ОА покупателя, после чего над рубежным 89600 пошел набор объема в зоне интереса продавца.
Как происходит выход из реверсных балансов? Как правило, перед переходом в импульсную фазу после последней ОА наблюдается возврат в баланс к одному из следующих уровней:
1) срединный уровень – 80000;
2) уровень первоначального фикса – 72100.
В случае ухода цены под фикс в область нижней границы баланса, реверсная схема ослабевает, т.к., скорее всего, пойдет дальнейшее развитие баланса во времени в виде ротаций между установленными ранее границами.
Ну а каковы же все-таки шансы выхода вверх с текущих уровней? На мой взгляд, их просто нет. Посмотрите на набранные объемы внизу и вверху последней растущей волны. Их даже нельзя сравнивать, настолько они отличаются друг от друга. Более того, последний день сформировал наполненный объемом рекордно узкий профиль эффективности на локальном росте. А это еще один признак предстоящего разворота.
А что же показывает часовой ТФ?
Баланс. Ядро. Набор объема на верхней границе ядра как еще один предвестник предстоящего снижения. Но главное – другое. Сравните объемы внизу и наверху последнего роста. Давление сверху очевидно.
И в заключении срез последних двух недель на 15-минутном графике.
Баланс с 26.07.16. Балансу 9 дней со значением МОБ в 305000 контрактов. Это явно перезревшая структура, готовая к выходу в любую сторону. Но наша задача и заключается в том, чтобы определить наиболее вероятное направление предстоящего выхода. Для этого опять препарируем последнюю волну роста на предмет объемных накоплений и видим, что верхняя часть и здесь значительно больше нижней. Более того, на данном ТФ рынок вернулся в область интереса продавца, которая уже была отмечена ярко выраженной ОА от 01.08.16. И здесь происходит набор фиксов, как начало предстоящего разворота.
Из сказанного выше следует, что, скорее всего, в ближайшее время нас ожидает устойчивое движение вниз. Цель первой половины недели – 89600. Задача ближайших недели-двух – выход на 86300. Далее – снижение на 80000. Этот прогноз может не состояться только в одном случае – если произойдет ПП 96300 вверх. Но условий для запуска такого сценария явно недостаточно. Поэтому – ШШШОРТ!
