Ожидаемый на прошлой неделе рывок не состоялся. Пятница буквально растоптала все надежды покупателей и поставила закономерный вопрос: если роста нет, ждем снижения?
Вопрос своевременный и вполне закономерный. Поэтому придется серьезно подумать и посмотреть на сложившуюся ситуацию с точки зрения взаимодействия различных тайм-фреймов.
Недельный график. Долгосрочный баланс с верхней границей на 106500. Рынок на стадии отзывчивой активности продавца, проявленной объемами от 13.02.17 г. Наиболее вероятное развитие событий – уход вниз.
Таким образом, можно предположить, что долгосрочник планирует разворот или, другими словами, реверс. А что такое реверс, какими они бывают и какова их структура?
Реверс – это тот же баланс, только с выходом в сторону, противоположную первоначальному импульсу. По своей структуре реверсы бывают двух типов: обычный и смещенный.
Их главное отличие – расположение фикса относительно самой площадки баланса. При этом смещенный реверс часто бывает на экстремумах достаточно продолжительных движений, в то время как обычный встречается как на экстремумах, так и внутри самого движения (например, формирование разворота в коррекциях).
Пример обычного реверса:
Пример смещенного реверса:
Практика показывает, что развороты рынка лучше рассматривать на младшем тайм-фрейме, который определяется в зависимости от продолжительности реверсной формации. В нашем случае предполагаемый разворот на недельном графике длился три месяца. Значит оптимальным тайм-фреймом здесь выступает часовой график, рассчитанный на контрактную перспективу, т.е. именно на три месяца.
Приведенный график четко ложится под определение обычного реверса. Выход из баланса произошел вниз, что подтверждает наши предположения о развороте. Что дальше?
Дальше рынок устремляется вниз на 105400, фиксирует снижение и возвращается на ретест нижней границы прошлого баланса на 112400. После этого следует ожидать повторного снижения на 105400, где и возникнет основная дилемма: будет ли продолжаться новый баланс в границах 105400 – 112400 или пойдет развитие нисходящего импульса.
Но мы забыли о дневном тайм-фрейме, который должен подтвердить наши выводы. В течение года здесь наблюдался стабильный и устойчивый рост. И только 15 февраля произошел резкий сброс вниз. Очевидно, что это был фиксинг, отбросивший рынок на 105400.
Но если это фиксация роста, то следует ожидать баланс? Тогда в классическом варианте возможен возврат к фиксу на 117700? Но это противоречит часовому тайм-фрейму!
И тут самое время вспомнить о смещенном реверсе, когда ротационная площадка оторвана от фикса. В этом случае развитие баланса также может пойти в границах 105400 – 112400. И это позволяет сложить наш паззл в одну целостную картину, когда все тайм-фреймы начинают соответствовать и дополнять друг друга.
И в заключении выводы.
1. Наиболее вероятным сценарием развития событий является построение баланса в границах 105400 – 112400. Предполагаемый баланс должен соответствовать двум тайм-фреймам: дневному и часовому. Следовательно, он может быть достаточно продолжительным.
2. Выход из будущего баланса ожидается вниз.
3. В ближайшее время следует рассчитывать на снижение. Цель – 110200. После пробития этого уровня – 108300 (промежуточный) и 105400 (основной).
4. После выхода на нижнюю границу возможна некоторая просадка под этот уровень для формирования отзывчивой активности покупателя и возврата к 112400. Здесь будет возможен лонг, но при очень внимательном выборе точки входа.
